第一章項目總論

　　1.1項目概況

　　1.1.1項目名稱

　　1.1.2投資方基本情況

　　1.1.3新設基金公司基本情況

　　1.1.4項目提出理由

　　1.2項目研究結論及建議

　　1.2.1項目經濟效益

　　1.2.2項目社會效益

　　1.3項目編制原則、依據及范圍

第二章項目背景及公司發展概況

　　2.1項目實施宏觀背景分析

　　2.1.1政策背景

　　《私募投資基金監督管理暫行辦法》(中國證券監督管理委員會令第105號)

　　2014年8月21日，中國證券監督管理委員會發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》，對私募基金登記備案、投資者合格性、資金募集渠道、投資運作方式、行業協會自律規定、監督管理措施和法律責任進行了明確規定。提出各類私募基金管理人需按照中國證券投資基金業協會的規定，向基金業協會申請登記，并在基金募集完畢后，辦理基金備案手續。私募基金只能采用非公開的方式，向合格投資者募集，且合格投資者累計不得超過200人。

　　《基金經營機構及其工作人員廉潔從業實施細則》

　　2020年3月12日，中國證券投資基金業協會發布《基金經營機構及其工作人員廉潔從業實施細則》，要求基金管理機構的正式員工、勞務關系人員或勞務派遣人員等都需要遵循規定的廉潔從業要求，在開展基金募集、投資交易、份額登記、估值核算業務，基金托管業務以及其他基金服務業務時，不得輸送或謀取不正當利益?；鸸芾頇C構應在公司制度中明確廉潔從業要求，建立健全相關內控制度，制定防范體系/管控措施/追責機制，將工作人員廉潔從業情況納入人力資源考評體系中。

　　若基金經營機構和/或其工作人員違反《廉潔細則》或廉潔相關規定，被內部追責或被紀檢部門/司法機關立案調查/被采取紀律處分/行政處罰/刑事處罰，或發現協會人員違反廉潔規定的，應當在十個工作日內向協會報告。

　　《關于進一步規范異常經營專項法律意見書出具行為的通知》(中基協字〔2020〕27號)

　　2020年3月23日，中國證券投資基金業協會發布《關于進一步規范異常經營專項法律意見書出具行為的通知》，對涉嫌存在異常經營情形的私募基金管理人限期出具的專項法律意見書提出了進一步的規范要求，提出私募基金管理人應當積極履行誠實守信、勤勉盡責的信義義務，有效承擔管理人各項職責，若存在異常經營情形，應當在期間屆滿前向協會提交符合要求的專項法律意見書，切實整改異常經營情形。提交的法律意見書應符合《關于私募基金管理人在異常經營情形下提交專項法律意見書的公告》中的要求。

　　《關于加強私募投資基金監管的若干規定》(證監會公告〔2020〕71號)

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　　2.1.2經濟背景

　　在國際產業格局重塑、國內實施“雙循環”戰略、京津冀一體化戰略的背景下，通過設立基金公司對于加快建設交通強國及綜合立體交通網建設，推動經濟強省、美麗河北建設具有重要意義。

　　國際方面：當今世界正經歷百年未有之大變局，國際環境日趨復雜，不穩定性不確定性明顯增強，新冠肺炎疫情影響廣泛深遠，世界經濟仍處于國際金融危機后的深度調整期，對外開放合作面臨國際經貿規則重構和逆全球化挑戰，世界進入動蕩變革期，單邊主義、保護主義、霸權主義等動蕩源和風險點顯著增多。同時，新一輪科技革命和產業變革處于重大突破的關口，國際力量對比深刻調整，全球產業競爭格局加快重塑，人類命運共同體理念深入人心，經濟全球化大勢不可逆轉。

　　國內方面：國經濟呈高質量發展，創新正在成為經濟增長的主要動力，經濟結構不斷優化，制造業競爭力進一步提升，規模以上企業經濟效益較好，高新技術行業和戰略性新興行業保持了高投資和高產出趨勢，數字經濟等新經濟、新產業、新業態和新模式不斷涌現，雙碳目標下的綠色發展取得實質性進展?！笆奈濉睍r期是中華民族偉大復興進程中的關鍵時期，我國已轉向高質量發展階段，多方面有利條件疊加，經濟發展長期向好。同時，國家深入實施“雙循環”戰略、京津冀一體化戰略，加快建設交通強國及綜合立體交通網，推進碳達峰、碳中和等相關政策，持續解決發展不平衡不充分問題，滿足人民對美好生活的要求。

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　　2.1.3社會背景

　　在新型城鎮化和信息化的雙重影響下，城市交通需求發展趨勢和人們對未來交通發展愿景的期待都將發生顯著變化。

　　1、城市已經從高速增長階段轉向高質量發展階段，人民群眾對城市宜居生活有了新的期盼

　　城市早已成為大多數中國人生活的家園，2021年末，我國城鎮常住人口達到91425萬人，比2020年末增加1205萬人，我國常住人口城鎮化率為64.72%，比2020年末提高0.83個百分點。

　　伴隨著城鎮化的不斷演進，城市在經濟、社會、生活等物質文明和精神文明方面具有提高發展質量的必然要求。人的生活質量提升需求，城市空間的高效組織，不同群體的多元化活動需求與城市交通的關系最為密切。然而，相較于綜合交通運輸領域的跨越式發展，城市交通已經成為城市發展中的薄弱環節，道路堵、污染高、地鐵擠、公共汽車慢、停車亂等問題嚴重制約城市運行效率，影響人居環境和生活質量的提升。

　　2、推動城市交通的高質量發展，不僅是改善現實狀況的緊迫需要，更關乎中國建設交通強國、實現國家現代化的發展目標

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　　2.2項目實施公司背景分析

　　2.2.1項目投資方簡介

　　2.2.2投資方關于項目的提出背景

第三章行業、市場及投資條件分析

　　3.1中國私募基金行業發展分析

　　3.1.1私募基金管理人登記情況

　　3.1.2私募基金產品規模及存續情況

　　截至2021年12月末，存續私募基金管理人24,610家，較上月增加68家，環比增長0.28%;管理基金數量1124,117只，較上月增加2,595只，環比增長2.14%;管理基金規模219.76萬億元，較上月增加354.41億元，環比增長0.18%。其中，私募證券投資基金管理人9,069家，較上月增加46家，環比增長0.51%;私募股權、創業投資基金管理人15,012家，較上月增加33家，環比增長0.22%;私募資產配置類基金管理人9家，與上月持平;其他私募投資基金管理人520家，較上月減少11家，環比下降2.07%。

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　　3.1.3私募基金行業發展趨勢

　　3.2本項目基金公司投資領域市場發展情況

　　3.3典型企業案例借鑒

第四章投資的必要性及可行性分析

　　4.1項目實施必要性

　　4.1.1是提高集團主業融資能力，降低資產負債率的需要

　　4.1.2是通過資本運作高質量完成集團 “十四五”規劃目標的需要

　　4.1.3是做強做大交通關聯產業的需要

　　4.1.4是集團在科技向交通領域滲透下培育新動能的需要

　　4.1.5是提高集團抗風險能力的需要

　　4.1.6是有序開展投資活動的需要

　　4.1.7是提升集團綜合實力和高質量發展的需要

　　4.1.8是實現集團與資本市場的良性互動的需要

　　4.2項目實施可行性

第五章新設基金公司方案及實施進度安排

　　5.1基金公司基本信息

　　5.2基金公司主營業務

　　5.3基金公司治理結構及部門設置

　　5.4基金公司運作模式

　　5.5實施進度及下一步時間計劃安排

第六章基金運行效益測算

　　6.1測算假設

　　6.2基金收益預測

　　6.3基金運行效益測算結果匯總

第七章項目投資及效益評價

　　7.1項目投資估算及資金來源

　　7.2項目經濟效益評價

　　7.3項目社會效益評價

　　互適性主要是指項目建設能否為當地的社會環境、人文條件所接納，以及當地政府、居民支持項目建設與實施的程度、項目與當地社會環境的互相適應關系。

國企投資設立基金公司項目可行性研究報告

　　高速公路等基礎設施的不斷建設，可以改善周邊區域交通情況，促進沿線區域的自然、旅游等資源開發，帶動沿線地區經濟發展，增加沿線區位優勢和綜合競爭能力;還可以帶動區域內其他產業發展，加速商業、零售業的聚集效應，提高公眾出行者的出行滿意度，并有效降低交通擁堵造成的公路交通安全隱患，達到社會效益和經濟效益的雙豐收。社會對項目的適應性和可接受程度分析見下表。

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第八章風險分析及風險防控措施

　　8.1風險評估總體情況

　　8.1.1風險管理開展情況

　　8.1.2項目風險總覽

　　8.1.3風險評估基本結論

　　8.1.4應重點關注的風險

　　8.2項目主要風險因素分析及防控措施

　　8.2.1法律風險分析及防控措施

　　8.2.2政策風險分析及防控措施

　　8.2.3經濟風險分析及防控措施

　　8.2.4市場風險分析及防控措施

　　8.2.5管理風險分析及防控措施

　　8.2.6經營風險分析及防控措施

　　8.2.7內控風險分析及防控措施

　　8.2.8業務風險分析及防控措施

　　8.2.9員工道德風險分析及防控措施

　　8.2.10其他可能的風險及防控措施

　　8.3基金運作投資管理風險及防控措施

　　8.3.1投前風險及防范措施

　　8.3.2投中風險以及防范措施

　　8.3.3投后風險以及防范措施

　　8.4項目風險分析結論

第九章結論及建議

　　9.1項目可行性研究結論

　　9.1.1擬實施方案可行性結論

　　9.1.2經濟效益的可行性結論

　　9.1.3社會效益的可行性結論

　　9.2項目可行性研究建議

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