乳制品產業是我國重要的民生類行業，乳制品的國民重要消費品之一。隨著國民生活水平逐漸提高，加上消費者健康意識不斷提升，尚普華泰咨詢《2020年乳制品市場分析報告》中指出，中國乳制品行業一直保持穩健的發展態勢。另一方面，通過乳制品工業的帶動，作為乳制品行業上游產業鏈的奶牛養殖和牧草種植業也得到了大力發展，對拓寬農民增收渠道、提高農民生活水平、建設現代化農業發揮了重要的作用。

　　一、政策分析

　　近幾年來，國家制訂并頒布實施乳制品行業的法律法規及產業政策，以推進并規范乳制品行業發展生產?！蛾P于推進奶業振興保障乳品質量安全的意見(國辦發〔2018〕43號)》 提出“為推進奶業振興，保障乳品質量安全，提振廣大群眾對國產乳制品信心，進一步提升奶業競爭力，從加強優質奶源基地建設、完善乳制品加工和流通體系、強化乳品質量安全監管、加大乳制品消費引導和完善保障措施等方面提供指導意見?！毙l生部食品安全國家標準：《含乳飲料》、《生乳》、《巴氏殺菌乳》、《滅菌乳》、《調制乳》、《發酵乳》、《乳粉》、《食品生產通用衛生規范》、《乳制品良好生產規范》等項“制定包括乳品產品標準24項、生產規范2項、檢驗方法標準49項，提高了乳品安全國家標準的科學性、形成了統一的國家標準體系?！?/p>

　　二、市場分析

　　(1)乳制品市場未來發展潛力巨大

　　與發達國家相比，我國乳制品行業發展起步較晚，目前還處于快速發展階段，仍然有廣闊的發展空間。從人均液態乳消費量來看，我國與世界平均水平仍然存在較大差距，與美國等發達國家相比差距更大。即便同飲食、生活習慣與中國類似的日本、韓國相比，以及同與中國國情相似，人口基數同樣龐大的印度相比，我國的人均原奶占有量也處于偏低水平。因此，隨著我國經濟的發展、人民生活水平的進一步提高，我國乳制品市場存在巨大的發展空間和增長潛力。

　　(2) 巴氏殺菌奶將成為未來液態乳市場的發展趨勢

　　首先，從營養價值上來看，由于滅菌工藝的不同，巴氏殺菌奶中氨基酸、維生素等營養成分保全率比常溫滅菌奶高約2~4倍，是活性營養成分保全率最高的飲用牛奶。在消費者成熟度較高的美國、歐洲等市場，巴氏殺菌奶的市場份額往往在90%以上，而我國目前還不到30%，因此，從長期發展趨勢來看，巴氏殺菌奶在我國未來發展空間巨大。

　　其次，從歷史發展階段來看，由于過去國內消費者普遍缺乏對乳制品特別是巴氏殺菌奶的相關認識，且巴氏殺菌奶需要全程低溫冷鏈運輸、保存，對乳制品生產企業的供應鏈及生產管理提出了較高要求，再加上我國主要奶源集中在北方地區而消費分布在全國各地，使得活性物質保有量相對較低，而保質期更長，不易受運輸半徑限制的常溫殺菌奶產品成為目前我國液態乳市場的主要產品。但隨著主要生產企業的全國奶源建設布局，乳制品消費理念的不斷提升，以及食品領域冷鏈建設的加快，我國巴氏殺菌奶的消費占比正不斷提高，未來有望成為液態乳市場的主導產品。

　　(3) 進口乳制品對我國乳制品行業總體影響有限

　　根據《中國奶業年鑒(2018年)》的數據，2017年、2016年和2015年，我國進口乳制品總量分別為217萬噸、196萬噸和161萬噸，相比同期全國乳制品產量2,935萬噸、2,993萬噸和2,783萬噸，分別占7.41%、6.53%和5.79%。進口量占比較低，對我國乳制品行業總體影響有限。

　　三、競爭企業分析

　　(1)全國性乳制品企業

　　以伊利股份、蒙牛乳業、光明乳業等公司為代表的全國性乳制品企業，銷售網絡覆蓋全國，收入水平和市場占有率處于領先地位。其中伊利股份、蒙牛乳業已經發展成行業領軍公司，以常溫乳制品為主;光明乳業以常溫明星產品配合低溫乳制品的方式參與市場競爭。

　　(2)區域性領先乳制品企業

　　三元、新希望乳業等公司為代表的區域性領先乳制品企業，在重點經營的區域市場市場份額占據領先地位，和全國性乳企形成有效互補。區域性領先乳制品企業能夠敏銳感知各地消費者的購買傾向、品質需要和個性化訴求，充分發揮區域性企業靈活經營和產品創新方面的優勢，逐漸提升自身品牌影響力并擴展至全國。以重點區域性市場為支點并向全國輻射，形成了其獨有的競爭優勢。

　　(3)地方性乳制品企業

　　此類企業生產經營規模較小、通常只在單個省份或城市內經營，面向單一市場，市場份額小、競爭力有限。

　　四、風險分析

　　(1)、行業風險

　　自“三聚氰胺”事件以來，普通消費者對于乳制品行業方面的負面報道極其敏感，本行業及上下游行業不時發生的相關負面新聞，不論是否屬實，都對本行業及行業內企業在一定程度上帶來了不利影響。如未來乳制品行業再次發生類似于“三聚氰胺”這樣的負面事件，將嚴重打擊行業內企業聲譽，動搖消費者信心，導致一段時間內乳制品需求量急劇下降。

　　(2)奶牛養殖行業重大疫病風險

　　原料奶是乳制品生產企業的主要原材料，企業正常的生產經營依賴于上游奶牛養殖行業的正常供應。在養殖業中爆發的如口蹄疫、禽流感等疫病，以及在普通人群中爆發的如非典型性肺炎、H1N1病毒等疾病，都有可能對畜牧業帶來重大的不利影響，企業自產及外購原料奶業務也將受到影響。

　　(3)、環保風險

　　乳制品及含乳飲料加工生產企業，屬于國家環保部規定的重污染行業。乳制品生產過程中會產生廢水、廢氣、廢渣等污染性排放物，如果處理不當會污染環境，對當地居民的生活帶來不良影響。

　　本節選資料出自尚普華泰發布的《乳制品生產項目投資可行性研究報告》，如需更多資料請聯系尚普華泰400-600-8056。