風險評價、預測與管理離不開一些規劃性資料以及綱領性文件的支持，只有這樣才能做出科學、合理的預測，工程項目的風險管理規劃涵蓋多方面的內容，任何可以顯示潛在問題的資料都可用于風險的識別，這些資料包括：工程系統的文件記錄;生命周期成本分析;模型進度計劃;文件規定;專家判斷等。本篇《設立合資公司項目風險評估報告》提到，立足于限制性評估和風險評估，項目進行最終風險評價結論階段，創建一個全面覆蓋的風險評級模型，著重分析風險概率與所帶來的后果，從整體上核算出系統的風險數值，提出結論性說明及建議。

設立合資公司項目風險評估報告

第一章 評估概況

　　第一節 評估目的和范圍

　　一、評估目的

　　二、評估范圍

　　第二節 評估對象概況

　　一、擬組建公司情況

　　1、公司名稱

　　2、注冊資本

　　3、公司注冊地

　　4、營業范圍：

　　5、法人治理結構

　　合資公司設董事會，董事會由**名董事組成，……

　　二、公司功能定位

　　合資公司功能：

　　合資公司定位：

　　三、公司發展思路

　　第三節 評估依據

　　1、《中央企業全面風險管理指引》(國資發改革〔2006〕108號);

　　2、《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2017，2019修改版);

　　3、《產業結構調整目錄(2019版)》(中華人民共和國國家發展和改革委員會令第29號);

　　4、《市場準入負面清單(2020版)》(發改體改規〔2020〕1880號);

　　5、《北京市新增產業的禁止和限制目錄(2018年版)》(京政辦發〔2018〕35號);

　　6、《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》;

　　7、《北京市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標綱要》;

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第二章 風險評估過程、方法及體系

　　第一節 風險評估過程概述

　　一、過程概述

　　本次風險評估過程主要包含三個部分：

　　首先依據國家及地方性產業投資政策為限制性條件，對項目投資進行限制性風險評估，確定項目是否屬于禁止或限制類范圍;

　　之后根據國家及地方性風險管理政策，對項目進行包括風險識別、風險分析、量化評估和應對措施四個部分的風險評估;

　　最后依據前兩個階段的結果，形成風險評估結論。

　　二、限制性評估

　　參考《產業結構調整目錄(2019版)》、《北京市新增產業的禁止和限制目錄(2018年版)》等國家及地方性產業投資政策，使用檢查表法對本次項目進行產業政策符合性的限制性評估。

　　檢查表是管理中用來記錄和整理數據的常用工具。在限制性評估階段是指對照國家及地方性產業政策中的禁止類、限制類行業，將本次項目所涉及的行業類型進行檢查核對，用來判別項目是否存在禁止或限制風險。

　　三、風險評估

　　參考《中央企業全面風險管理指引》等國家及地方性風險管理政策，對項目進行包括風險識別、風險估計、和應對措施三個部分的風險評估過程。

　　1、風險識別

　　就是利用科學的方法、途徑和措施來全面、客觀地判斷、認識風險因素，并實施量化識別。

　　2、風險估計

　　風險估計也是風險評估模式之一，具體體現為針對任意一風險來評估其出現的概率、可能帶來的影響等等。具體涵蓋兩大點：概率估計與損失估計。

　　3、應對措施

　　本篇《設立合資公司項目風險評估報告》提到，參照風險接受規定與評價指標，來全面分析、綜合評價系統的風險，從中分析出系統風險能否被承受，提出科學的風險應對策略與解決措施，

　　四、風險評估結論

　　第二節 風險評估方法

　　一、項目風險識別

　　1、項目風險識別的依據

　　項目風險評估的第一步就是對風險進行識別和分析，這是進行風險評估的基礎和前提。為了全面、徹底地預測出項目的風險，就要明確項目風險識別的依據，對工程項目來說，主要從下面幾點入手。

　　(1)工作經驗

　　要想能夠準確、全面、客觀地識別工程項目風險，就需要工程項目人員具備全面、豐富的經驗，在自身已有的工作經驗基礎上，來積極吸收和聽取他人的想法和建議，從而做出科學、合理的取舍。

　　(2)規劃性資料

　　(3)風險種類

　　風險種類指那些可能對項目產生正面或負面影響的風險源。

　　2、項目風險識別的過程

　　(1)收集資料

　　在進行資料收集之前，一般還要明確項目風險識別的目標，并確定參與風險識別的人員，這是項目風險識別首要進行的組織工作。

　　(2)工程項目風險形勢估計

　　通過項目風險形勢估計，判斷和確定項目目標是否明確，是否具有可測性，是否具有現實性，有多大不確定性，分析保證項目目標實現的戰略方針、戰略步驟和戰略方法。

　　3、項目風險識別常用方法

　　在項目風險識別過程中一般要借助于一些技術和工具，不但識別風險的效率高而且操作規范，不容易產生遺漏。識別項目風險的方法很多，在具體應用過程中要結合工程的具體情況，結合起來應用。

　　(1)檢查表法

　　檢查表是管理中用來記錄和整理數據的常用工具。用它進行風險識別時，將工程項目可能發生的許多潛在風險列于一個表上，供識別人員進行檢查核對，用來判別某項目是否存在表中所涉及的風險。

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　　4、本次項目風險識別方法

　　由于本項目尚處于前期企業內決策階段，詳細節能評估報告、環境影響評價報告、安全風險評估報告、社會穩定性風險評估報告均未進行編制或處于編制階段。因此，本次項目采用檢查表法進行風險識別，即主要以項目前期資料和可研報告為依據，從戰略、經營、市場、法律、財務五個主要方面進行風險匯總列表，并逐項進行識別。

　　二、項目風險估計

　　第三節 風險評估體系

　　一、風險識別體系

　　1、《中央企業全面風險管理指引》

　　《中央企業全面風險管理指引》(以下簡稱《指引》)由國務院國資委頒布，《指引》的適用范圍為中央企業及國有大型企業?！吨敢穼χ醒肫髽I開展全面風險管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風險評估、風險管理策略、風險管理解決方案、監督與改進、風險管理文化、風險管理信息系統等方面進行了詳細闡述，對《指引》的貫徹落實也提出了明確要求。根據《指引》，企業風險指未來的不確定性對企業實現其經營目標的影響，一般可分為戰略風險、財務風險、市場風險、運營風險、法律風險等。

　　本篇《設立合資公司項目風險評估報告》提到，本次風險防控報告以《指引》為基礎，結合企業各項業務管理及其重要業務流程，以上述戰略、財務、法律、市場、運營等五個維度為一級類別，梳理劃分各維度下的企業風險細分板塊作為二級類別，構建全面的風險評估體系。

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　　二、風險評估模型

　　1、風險評估標準

　　根據《中央企業全面風險管理指引》附錄中的風險管理方法推薦，本次項目風險估計方法整體采用風險坐標圖法進行評估，將各類風險因素進行可能性和影響程度的列表評級，并最終形成項目風險坐標圖進行綜合評價。其中對于各類風險的可能性和影響程度將主要采用主觀概率評分法進行確定。

　　對于最終項目風險評估得分，項目將在風險坐標圖的基礎上，通過風險要素分析對各個風險發生的可能性和影響程度進行評分，確定相應的風險水平等級。具體風險評估標準如下：

　　2、風險評級模型

　　項目風險評級模型一般是綜合風險要素的評估結果、被投企業客觀經營數據和項目風險敞口等信息，設計風險評級模型，計算項目風險值得分，從而確定項目風險水平等級。常規股權投資類項目風險評級模型如下：

　　P表示項目風險得分值;

　　D表示客觀經營數據評分值;

　　R表示評估的各風險水平值;

　　a表示客觀經營數據權重;

　　b表示風險要素權重;

　　x表示客觀經營數據分值占項目風險分值的權重;

　　y表示風險水平值占項目風險分值的權重;

　　M表示戰略相關調整系數;

　　N表示股權估值調整系數;

　　S表示風險敞口影響系數。

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第三章 限制性風險評估

　　第一節 國家層面限制性風險評估

　　一、《產業結構調整目錄(2019版)》

　　二、《市場準入負面清單(2019版)》

　　三、對比結果

　　第二節 地方層面限制性風險評估

　　一、《北京市新增產業的禁止和限制目錄(2018年版)》

　　二、對比結果

　　第三節 限制性風險評估總結

第四章 項目風險評估

　　第一節 戰略風險

　　第二節 財務風險

　　第三節 市場風險

　　第四節 運營風險

　　第五節 法律風險

第五章 風險評價結論

　　第一節 各風險因素評價

　　一、項目各類風險分析匯總

　　二、項目風險坐標圖

　　針對各類風險，根據《中央企業全面風險管理指引》附錄中的風險管理方法推薦，采用風險坐標圖法進行評估，將各類風險因素進行可能性和影響程度的列表評級，并最終形成項目風險坐標圖進行綜合評價。

　　其中：高風險3個、中風險13個、低風險18個，具體見下表

　　坐標圖劃分為綠色、黃色和紅色三個區域，綠色區域中的各項風險的等級相對較低，企業一般可以承擔該區域中的各項風險且不再增加控制措施;黃色區域中的各項風險的等級中等，企業需要嚴格控制該區域中的各項風險且專門補充制定各項控制措施;紅色區域中的各項風險的等級最高，企業需要確保規避和轉移該區域中的各項風險且優先安排實施各項防范措施。

　　從項目風險坐標圖可以看出，項目絕大部分風險位于低風險區域和中風險區域，高風險區域僅有三項。

　　根據本次項目評價模型，本次項目整體風險評分公式為：

　　P表示項目風險得分值

　　R表示評估的各風險水平值;

　　b表示風險要素權重;

　　M表示戰略相關調整系數;

　　N表示股權估值調整系數;

　　S表示風險敞口影響系數。

　　根據計算，項目風險評分最終得分為80分<84.54分<85分，根據項目風險評估得分體系，風險評價為AA，投資風險低，需承擔較小的風險，實現投資目標的可能性高。

　　第二節 項目風險評價結論

　　附表：

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