隨著我國高速公路的迅猛發展，構建以“安全”為第一位的現代化綜合交通體系，完善、提升交通安全設施，已成為國家及地方各級政府部門政策引領要求的重點內容。目標公司增資完成后所開展的護欄板研發生產等業務符合產業政策導向《項目可行性研究報告》提到，交通安全設備，也叫交通安全管理設施。交通安全管理設施屬于道路的基礎設施，是指為提高道路通行能力，保障人身、車輛、道路的生命財產安全，預防交通事故發生并降低事故損失，而設置在人、車、路組成的交通環境中的產品。

第一章 項目總論

　　第一節 項目概況

　　一、項目名稱

　　河北省某交安設施公司增資擴股項目

　　二、項目性質

　　三、項目相關單位

　　四、項目主要內容

　　第二節 主要經濟社會效益

　　一、項目經濟效益

　　二、項目社會效益

　　第三節 可行性研究報告編制依據、編制原則及研究范圍

　　一、編制依據

　　二、編制原則

　　三、研究范圍

第二章 項目提出理由

　　第一節 概述

　　第二節 利益共享

　　第三節 風險共擔

第三章 目標公司情況介紹

　　第一節 目標公司基本信息

　　第二節 目標公司股權架構

　　第三節 目標公司治理結構

　　一、黨組織

　　二、執行董事

　　三、經理層

　　四、監事

　　第四節 目標公司部門設置及人員編制

　　第五節 目標公司業務概況

第四章 項目建設背景及必要性

　　第一節 項目建設背景

　　一、政策背景

　　在國家層面：《“十四五”公路養護管理發展綱要》提出要實施公路安全設施和交通秩序管理精細化提升行動，全面提升高速公路安全防護能力;《公路安全設施和交通秩序管理精細化提升行動方案》指出要精細提升安全防護能力，加強護欄連接過渡，鼓勵按照相關標準規范要求并結合實際，提升路側護欄、緩沖設施的防護能力，結合高速公路改擴建、養護工程，分類、分批、分期推進建成較早的高速公路中央分隔帶護欄提質升級;《公路“十四五”發展規劃》指出要提升交通安全設施、沿線服務設施基礎狀況。此外，《“十四五”現代綜合交通運輸體系發展規劃》《“十四五”現代綜合交通運輸體系發展規劃》《國家綜合立體交通網規劃綱要》《交通強國建設綱要》等均鼓勵完善交通安全設施。

增資擴股項目

　　在地方層面：《河北省公路發展“十四五”規劃》指出要提升公路網絡的安全性和可靠性，完善公路安全應急保障體系;《河北省綜合立體交通網規劃綱要》提出到2025年，交通設施、運輸裝備的運行監測水平和應急保障能力大幅提升，安全生產事故總量持續下降，到2035年，交通基礎設施耐久性和有效性顯著增強，綜合立體交通網安全設施完好率達到95%以上。

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　　二、市場背景

　　1、我國交通運輸行業高質量發展，高速公路通車里程持續增加，帶動包含交通安全設施在內的高速公路固定資產投資增長

　　2021年末，全國公路總里程528.07萬公里，比上年末增加8.26萬公里。公路密度55.01公里/百平方公里，同比增加0.86公里/百平方公里。公路養護里程525.16萬公里，占公路總里程比重為99.4%。2021年全年，我國完成公路固定資產投資25995億元，比上年增長6.0%。其中，高速公路完成15151億元、同比增長12.4%。

　　根據2022年5月，交通運輸部副部長趙沖久介紹，交通運輸部將切實發揮交通運輸行業在促投資、穩增長中的重要作用，確保“十四五”時期完成新建高速公路達到2.5萬公里，將帶動包含交通安全設施在內的高速公路固定資產投資增長。

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　　三、社會背景

　　第二節 項目實施必要性

　　一、項目實施是響應落實國家和河北省政策號召的需要

　　國家《“十四五”公路養護管理發展綱要》中要求實施公路安全設施和交通秩序管理精細化提升行動，全面提升高速公路安全防護能力?！逗颖笔」钒l展“十四五”規劃》提出全面推進公路建管養運協調發展，努力打造安全、便捷、高效、綠色、經濟的現代化公路交通體系。本項目的實施可充分發揮投資主體在相關領域的專業優勢、人才優勢、經驗優勢，是響應國家和河北省“十四五”規劃的必然要求。

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　　二、項目實施是引入新的合作伙伴，實現公司經營利益共享、風險共擔的需要

　　三、項目實施是提升XX采購效率與質量保障程度的需要

第五章 項目市場分析

　　第一節 國內交通安全設施行業發展分析

　　一、交通安全設施行業概況

　　1、交通安全設施的定義

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　　二、我國高速公路交通安全設施市場規模

　　根據國家統計局數據，截至2021年底，國內高速等級公路里程達到16.91萬公里，同比增長5.03%。

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　　三、交通安全設施行業主要問題

　　四、交通安全設施行業發展趨勢及前景

　　第二節 本項目重點業務領域市場發展情況

　　一、重點業務定義

　　本項目重點業務主要是護欄板(波形鋼護欄)等交安設施的生產。

　　二、我國高速公路交通安全設施市場規模

　　三、河北省高速公路交通安全設施市場規模

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第六章 項目實施方案

　　第一節 交易價格

　　第二節 交易形式

　　第三節 對意向增資方的要求

　　第四節 增資后目標公司經營規劃

　　一、增資后目標公司基本信息

　　二、增資后目標公司股權架構

　　三、增資后目標公司治理結構

　　四、增資后目標公司部門設置

　　五、增資后目標公司人員構成

　　六、增資后目標公司發展規劃

第七章 項目實施進度安排

第八章 項目投資計劃及經濟效益評價

　　第一節 項目投資規模、投資計劃及資金來源

　　第二節 項目經濟效益評價

　　一、經濟效益估算有關說明

　　二、目標公司收入預測

　　三、目標公司成本費用預測

　　四、目標公司利潤預測

　　五、項目投資財務指標測算

　　根據投資現金流量表，可計算財務凈現值FNPV、財務內部收益率FIRR、項目投資回收期Pt等各項財務指標。

　　1、財務凈現值FNPV

　　財務凈現值系指按設定的折現率(一般采用基準收益率ic)計算的項目計算期內凈現金流量的現值之和，可按下式計算：

　　式中：ic——設定的折現率(同基準收益率)，本項目為6.5%。

　　經計算，所得稅前項目投資財務凈現值**萬元，所得稅后項目投資財務凈現值**萬元，大于零。說明項目除了滿足基準收益率要求的盈利外，還能得到超額收益，項目可行。

　　2、財務內部收益率FIRR

　　3、項目投資回收期Pt

　　六、經濟效益評價結論

　　項目單位投資***萬元，年均可獲得利潤分配收入***萬元，年均投資利潤率為***。財務凈現值為***萬元，財務內部收益率為***，靜態投資回收期為***年，動態投資回收期***年。財務凈現值大于零，財務內部收益率大于基準收益率***，盈利能力較好，能夠在較短的時間內收回全部投資，各項財務指標均處于較理想狀態。

　　因此，從經濟效益角度評價，本項目是可行的。

第九章 項目社會效益分析

　　第一節 項目效益分析

　　一、年創造產值與稅收

　　二、創造就業崗位

　　三、帶動產業集聚，推動上下游產業發展

　　第二節 社會效益

　　一、項目對群眾生活水平和生活質量的影響

　　二、項目對地區不同利益群體的影響

　　三、項目對當地就業增長、社會服務容量和城市化進程的影響

　　四、項目對提升城市競爭力的影響

　　五、項目的建設對區域內就業增長的影響

第十章 風險因素識別與防控

　　第一節 項目開發過程中潛在的風險及防范

　　一、運作風險

　　二、資金風險

　　第二節 項目本身潛在的風險及防范

　　一、政策風險

　　二、市場風險

　　三、運營風險

　　四、不可抗力風險分析及控制

第十一章 可行性研究結論與建議

　　第一節 結論

　　第二節 建議

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