某文旅產業投資基金設立項目可行性研究報告案例金融

關鍵字：【文旅產業投資基金設立項目可行性研究報告】 2023-04-25 16:01:41

　　我國幅員遼闊，歷史悠久，在長期的歷史發展中形成了多種多樣的文化，隨著文化資源被旅游項目產業化，類型各異的文化旅游也就應運而生。近年來，文化旅游漸漸受到旅客的追捧，市場空間不斷擴大。隨著文化旅游市場迅速發展，促使歷史文化類旅游這種具有文化教育意義的資源成為熱門產品。尚普華泰發布的《文旅產業投資基金設立項目可行性研究報告》提到，目前文化產業投資基金的模式主要有三種：政府牽頭設立的文化產業基金、文娛上市公司成立的文化產業基金以及創投機構成立的文化產業基金。

第一章基金概況

　　第一節基金信息

　　一、基金名稱

　　文旅產業投資基金

　　二、基金類型

　　產業私募基金

　　三、基金規模

　　37000萬元人民幣

　　四、分期情況

　　五、基金存續期

　　本基金采用期限采用3+2年限，其中每期均為投資期3年，退出期2年。自當期基金生效日起計算。

　　六、預期年化收益率

　　七、收益分配方式

　　第二節基本風控措施

　　一、擔保資產

　　二、無限責任

　　三、差額補足

　　四、法人擔保

　　五、信托監管

　　六、項目監管

　　第三節投資項目概況

　　一、項目名稱

　　陜西某城市文化旅游綜合體項目

　　二、建設單位

　　三、項目性質

　　四、建設地點

　　五、建設內容及規模

　　項目設計裝修改造******酒店，建筑面積*****平方米，整體層高**層。項目無新建工程，全部利用原有酒店建筑進行裝修改造，規劃裝修改造后總建筑面積*****平方米，其中*-*層為博物館接待大廳及餐廳，*-*層為博物館展廳部分、體驗區及衍生品銷售區，*-**層為住宿、文化娛樂和辦公部分。

某文旅產業投資基金設立項目可行性研究報告案例(圖1)

文旅產業投資基金設立項目可行性研究報告

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　　六、運營模式

　　第四節研究項目主要結論

第二章基金融資方及擔保方介紹

　　第一節基金融資方

　　一、融資方簡介

　　二、主要業務

　　三、經營產業

　　第二節基金擔保資產

第三章宏觀背景分析

　　第一節政策背景

　　一、文化產業“十三五”規劃強調文旅融合、藝術品發展

　　2017年4月19日，在江蘇蘇州召開的文化部2017年全國文化產業工作會議上，正式發布《文化部“十三五”時期文化產業發展規劃》?！兑巹潯诽岢龅?020年，文化產業整體實力和競爭力明顯增強，文化產業成為國民經濟支柱性產業。

　　(1)文化產業與旅游業深度融合。以文化提升旅游的內涵，以旅游擴大文化的傳播和消費。到2020年，文化與旅游雙向深度融合，促進休閑娛樂消費的作用更加明顯，提升文化旅游產品開發和服務設計水平，促進發展參與式、體驗式等新型業態。

　　(2)推動文化創意產品開發。=廣泛調動博物館、美術館等文化文物單位參與文化創意產品開發的積極性。鼓勵大膽探索創新。

　　(3)創新融資方式。創新文化產業融資模式，推動文化資源與金融資本有效對接。鼓勵金融機構加大產品和服務創新力度，開發適合文化企業特點的文化金融產品。積極探索文化資產管理、文化產業融資租賃、文化保險等業務創新。

　　(4)推動藝術品行業發展。到2020年，中國藝術品市場交易總額保持在全球前列，形成2-3家具有世界影響的藝術品產業集聚區，積極構建藝術原創、學術評價、藝術品市場互為推進的藝術品業發展體系。加強藝術品市場監管力度，建立健全集藝術品評估、鑒定、拍賣、展示、保險等服務于一體的藝術品交易全產業鏈。支持多種藝術形式、藝術風格、藝術流派創新發展，鼓勵創作更多思想性藝術性觀賞性俱佳的藝術品。

　　二、國家及地方完善非國有博物館發展扶持政策

　　三、推廣利用博物館文化資源優勢，拓展旅游產業發展

　　四、藝術品金融政策頻發，簡政放權、促進國際交流

　　第二節文旅產業經濟背景

　　一、全球旅游市場強勁增長，歷史文化資源目的地成為選擇重要標準

　　二、國內文旅產業已進入高速發展期，“深度游”成為熱點

　　1、國內文化旅游業市場分析

　　2017年全年國內游客50億人次，比上年增長12.8%，國內旅游總收入達到45661億元，增長15.9%。從三大旅游市場的具體情況來看，國內旅游業仍然保持超高熱度，出境游也在平穩增長，入境游開始回暖。旅游業發展總體向好，其在國民經濟中發揮的作用也越來越大。

　　三、博物館旅游成為新興旅游形式

　　第三節博物館行業背景

　　一、博物館功能與相關產業

　　二、全球博物館產業市場分析

　　根據文化和旅游部數據，2017年中國博物館規?？焖僭鲩L，由2016年的4109家增長到2017年的4721家，增長率高達14.9%。我國博物館當前發展階段接近1979年的美國，當時美國有各類博物館5000家，年接待游客5-7億，相比當時美國人口數量，我國當前博物館滲透率只有美國七分之一，仍有巨大發展空間。

　　據國家統計局數據顯示，2013-2017年，中國博物館參觀人次呈逐年上升趨勢。2017年，全國文物機構接待觀眾114773 萬人次，其中博物館接待觀眾97172萬人次，增長14.2%，占文物機構接待觀眾總數的84.7%。

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　　三、國內博物館產業市場分析

　　第四節藝術品行業背景

　　一、全球藝術品市場

　　二、國內藝術品市場

　　中國藝術品拍賣市場主要由以下三大門類構成：中國書畫(包含古代書畫、近現代書畫和當代書畫)、瓷玉雜項、油畫及當代藝術，這三大板塊共占市場份額達90%以上。其中中國書畫作為當之無愧的中國藝術品拍賣第一大類，占60%以上。瓷玉雜項是中國藝術品拍賣的第二大門類，所占份額也大約為20%左右。

　　《文旅產業投資基金設立項目可行性研究報告》提到，因為中國書畫市場開發的較早，已經飽和，在未來的一段時間內，中國書畫市場會屬于“出貨期”，將以“階梯式下滑”的形式繼續失去市場份額。而隨著瓷器雜項市場的成熟，市場進入“收貨期”，將吸引更多的資金和收藏家進入該品類。從供需關系的角度上看，瓷器雜項品類拍賣充滿了機會。

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　　三、金銀器藝術品市場

　　四、瓷器藝術品市場

　　五、玉器藝術品市場

　　六、瑪瑙、水晶藝術品市場

第四章投資機遇分析

　　第一節地區區位分析

　　第二節地區機遇分析

　　第三節投資必要性及可行性分析

第五章項目產業模式及未來市場

　　第一節投資方向及產業模式

　　一、投資方向

　　二、產業模式

　　二、模式特色

　　第二節投資產業內容

　　一、核心博物館部分

　　二、文旅配套部分

第六章投資項目方案

　　第一節項目概況

　　一、酒店基本信息

　　二、區位優勢

　　三、改造方案

　　第二節項目組織管理與運行

　　一、項目組織管理

　　二、項目后期運行管理

　　第三節項目投資方案

　　一、投資估算依據和說明

　　二、項目總投資估算

　　三、資金籌措

第七章投資項目財務分析及基金償還分析

　　第一節評價依據

　　一、遵循的有關法規

　　二、基礎數據和說明

　　第二節營業收入及稅金測算

　　本項目的營業收入主要為旅游綜合收入，年設計接待游客***萬人次，平均客單價為**元/人次。

　　則項目建成后，年營業收入為****萬元，年稅金及附加為**萬元。

　　項目稅金附加計算依據如下：

　　(1)城市維護建設稅=增值稅*7%;

　　(2)國家及地方教育附加稅=增值稅*(3%+2%);

　　(3)增值稅=銷項稅額-進項稅額(稅率16%)

　　具體數據見附表《項目營業收入和稅金估算表》

　　第三節成本費用測算

　　一、直接運營成本

　　二、經營、管理、研發等其他費用

　　三、期間費用

　　第四節利潤測算

　　第五節財務效益分析

　　一、財務內部收益率FIRR

　　二、財務凈現值FNPV

　　三、項目投資回收期Pt

　　四、總投資收益率ROI

　　第六節項目敏感性分析

　　一、項目盈虧平衡分析

　　二、項目敏感性分析

　　第七節項目經濟效益評價

　　第八節基金償還分析

　　一、利息償還分析

　　本基金為3+2年限模式，利息每年結算。則根據項目利息償還表，項目利息備付率每年均大于1，具備償還能力。

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　　二、本金償還

　　第九節投資項目風險分析

第十六章項目文旅基金方案

　　第一節文旅基金發展分析

　　一、發展起源于作用機理

　　二、發展規模

　　三、運作模式

　　《文旅產業投資基金設立項目可行性研究報告》提到，主要的運作模式為采用產業基金早期階段國際通用的“合伙制”管理模式，委托獨立的資金管理公司對基金進行管理，從而實現風險隔離。同時，基金設立理事會作為項目投資最高決策機構，政府以投資人的身份，通過基金理事會參與決策的治理結構，保證政府不介入文化產業基金的日常經營管理和投資決策，不以行政命令的方式支持哪個項目或企業，應在項目判斷和資本運作方面給基金運作方更大決策空間，從而提高資金使用效率。

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　　四、典型案例

　　五、發展趨勢

　　第二節基金管理人

　　一、基本主營業務

　　二、核心團隊

　　三、公司治理和組織架構

　　四、公司愿景

　　第三節基金運營方案

　　一、基金的組織形式

　　二、基金的部門職能設置

　　投資決策委員會是基金的最高決策機構，是常設的議事機構，根據合伙人協議、投決委議事規則等，擁有基金投資事務的最終決策權。負責決定基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標等。