為全面打造副中心，進一步落實省委省政府的重大決策，洛陽市委市政府決定圍繞補短板、強優勢、增后勁，精準謀劃一批引領性、帶動性、支撐性強的重大項目，持續推進制造業高質量發展，為加快建設副中心打造增長極發力都市圈形成新引擎貢獻力量?！痘鹪鲑Y園區公司項目可行性研究報告》提到，按照市委市政府安排部署，……公司擬引入**基金作為戰略投資者，對園區公司進行增資。

一、項目總論

　　(一)項目概況

　　1.項目名稱

　　河南省某基金增資園區公司項目

　　2.交易雙方

　　出資方：

　　目標公司：

　　3.項目背景

　　4.增資方案

　　引入**基金作為戰略投資者，對園區公司增資**元，計劃以**方式進行增資，以**確定企業資本。

　　……

　　5.資金使用計劃

　　增資資金主要用于**產業園項目和**產業園項目的建設。

　　6.退出方式

　　(二)研究項目主要結論

　　1.經濟效益

　　增資項目完成后，增強園區公司凈資本實力，將有利于園區公司原有業務和新增業務的發展，提高公司運營能力，增加公司營業收入和利潤。本次投資具有良好的投資收益預期，能夠創造較好股東價值，產生良好的經濟效益。

　　從盈利能力來看，項目實施后，能夠顯著提升公司資本金規模，加強公司的盈利能力，大幅度增加公司的營業收入和凈利潤，凈資產收益率由**%增加至**%、**%和**%，項目經濟效益良好。

　　2.社會效益

　　3.研究結論綜述

　　(三)可行性研究報告的編制依據和研究范圍

　　1.編制依據

　　(1)黨的十八屆三中全會《關于全面深化改革若干重大問題的決定》及黨的十九屆四中全會精神;

　　(2)《中共中央 國務院關于深化國有企業改革的指導意見》(中發〔2015〕22號);

　　(3)《國務院關于國有企業發展混合所有制經濟的意見》(國發〔2015〕54號)

　　(4)……

　　2.編制范圍

　　本項目可行性研究的范圍包括：項目交易背景、必要性、可行性、增資方案、市場發展分析、經濟效益評價等內容。

二、項目背景、必要性和可行性分析

　　(一)項目背景分析

　　1.政策背景

　　1.1混合所有制改革的政策背景

　　近年來，中央及地方政府出臺了多項政策鼓勵國有企業混合所有制改革，鼓勵各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發展，進一步鞏固和完善社會主義基本經濟制度。

　　黨的十九屆四中全會強調，“探索公有制多種實現形式，推進國有經濟布局優化和結構調整，發展混合所有制經濟，增強國有經濟競爭力、創新力、控制力、影響力、抗風險能力，做強做優做大國有資本。深化國有企業改革，完善中國特色現代企業制度。形成以管資本為主的國有資產監管體制，有效發揮國有資本投資、運營公司功能作用?！?/p>

　　《河南省人民政府關于省屬國有工業企業發展混合所有制經濟的實施意見》(豫政〔2016〕47號)

　　……

　　1.2國家制造業高質量發展及深化投融資體制改革的背景

　　《中國制造2025》(國發〔2015〕28號)

　　2015年5月，中共中央國務院發布《中國制造2025》，提出制造業是國民經濟的主體，是立國之本、興國之器、強國之基。針對制約制造業發展的瓶頸和薄弱環節，加快轉型升級和提質增效，切實提高制造業的核心競爭力和可持續發展能力。

　　《2020年政府工作報告》

　　2020年5月，國務院總理李克強在第十三屆全國人民代表大會上發布《2020年政府工作報告》，《報告》提出，推動制造業升級和新興產業發展。支持制造業高質量發展。大幅增加制造業中長期貸款。深入推進大眾創業萬眾創新。發展創業投資和股權投資，增加創業擔保貸款。

　　《智能制造發展規劃(2016-2020年)》(工信部聯規〔2016〕349號)

　　……

　　1.3航空航天產業政策背景

　　《交通強國建設綱要》

　　2019年9月，中共中央、國務院印發了《交通強國建設綱要》。推進裝備技術升級。推廣新能源、清潔能源、智能化、數字化、輕量化、環保型交通裝備及成套技術裝備。提升國產飛機和發動機技術水平，加強民用航空器、發動機研發制造和適航審定體系建設。強化前沿關鍵科技研發。瞄準新一代信息技術、人工智能、智能制造、新材料、新能源等世界科技前沿，加強對可能引發交通產業變革的前瞻性、顛覆性技術研究。

　　《國務院辦公廳關于推動國防科技工業軍民融合深度發展的意見》(國辦發〔2017〕91號)

　　……

　　1.4節能環保產業政策背景

　　《關于擴大戰略性新興產業投資 培育壯大新增長點增長極的指導意見》

　　2020年9月，國家發展改革委、科技部、工業和信息化部、財政部等四部門聯合印發《關于擴大戰略性新興產業投資 培育壯大新增長點增長極的指導意見》。我國將聚焦新一代信息技術產業、生物產業、高端裝備制造產業、新材料產業、新能源產業、智能及新能源汽車產業、節能環保產業、數字創意產業等8大戰略性新興產業培育新的投資增長點，推動重點產業領域加快形成規模效應。

　　《關于營造更好發展環境 支持民營節能環保企業健康發展的實施意見》

　　……

　　1.5洛陽市加快中原城市群副中心城市建設的背景

　　《關于支持洛陽以開放為引領加快建設中原城市群副中心城市的若干意見》(豫發〔2020〕3號)

　　2020年3月，河南省委、省政府出臺《關于支持洛陽以開放為引領加快建設中原城市群副中心城市的若干意見》，吹響了加快推進洛陽副中心城市建設的號角?！兑庖姟分赋觯尻栆獌灮耙恢行牧M團”空間布局，加快行政區劃調整，加快向特大城市邁進，輻射帶動洛陽都市圈發展。推動制造業高質量發展，打造具有國際競爭力的裝備制造產業集群，支持建設兩岸(河南)智能裝備產業基地核心區。

基金增資園區

　　《關于金融支持洛陽市加快建設中原城市群副中心城市 打造新的經濟增長極的實施意見》(鄭銀發〔2020〕82號)

　　……

　　2.經濟背景

　　(二)項目必要性分析

　　1.響應**集團戰略規劃，實現集團發展戰略目標的需要

　　2.推動**發展高質量制造業，實現**的需要

　　3.確保按照節點要求推進項目建設，進而推動**建設的需要

　　4.推動航空航天產業發展

　　5.推動節能環保產業發展

　　(三)項目可行性分析

　　1.與企業發展戰略相符

　　2.國家相關政策支持

　　3.**開發運營潛力較大

　　4.本次增資可以采用**方式進行

　　……

三、項目交易雙方基本情況

　　(一)出資方基本情況—**基金

　　1.基金簡介

　　2.基金設立方案

　　3.基金出資結構

　　4.基金運營管理

　　5.退出方式及利潤分配

　　(二)標的公司基本情況—**公司

　　1.公司基本信息

　　2.公司簡介

　　3.公司股權結構

　　4.組織結構

　　5.財務狀況

　　(三)標的公司股東方簡介—**公司

四、項目公司業務開展情況

　　(一)園區公司業務總體情況

　　(二)重點產業發展現狀

　　(三)公司發展目標

　　(四)經營理念和模式

　　(五)所處行業發展前景

五、項目交易方案設計

　　(一)增資規模

　　(二)增資用途

　　(三)增資方式

　　(四)增資后的股權結構

　　(五)增資后的治理結構

　　(六)關于協議中……

　　(七)關于……方面

　　(八)以**確定企業資本的依據及必要性

六、項目市場發展分析

　　(一)航空航天產業市場分析

　　據統計，截止2019年底我國共有90家航空產業園，裝備產業規模持續擴大至934億元，其中，航空器整機市場占比過半。國家已將航空裝備列入戰略新興產業重點方向，《中國制造2025》的發布，為我國航空裝備產業的發展帶來新的市場機遇。

　　1.2019年中國航空產業園數量達到90家

　　我國航空產業園區可以覆蓋通用航空產業全產業鏈，為通用航空產業的發展提供了極大支持。我國航空產業園區在政策推動下已經進入快速發展階段，截至2019年底，我國航空產業園區共有90家(包括已經運營、正在建設和批復未建設)。以制造型園區為主流，主要集中在山東、江蘇等地。

　　2.2019年中國航空裝備產業規模突破900億元

　　3.航空裝備產業具備良好的發展前景

　　(二)節能環保產業市場分析

　　經過30多年的發展，我國的節能環保產業已初具規模。工業化與城市化率的快速發展，同時也促進了我國居民環保意識的增強以及節能環保產業的發展。產業總體規模迅速擴大，領域不斷拓展、結構逐步調整、整體水平有較大提升，運行質量和效益進一步提高。已經從初期的以“三廢治理”為主，發展為包括環保產品、環境服務、潔凈產品、廢物循環利用，跨行業、跨地區，產業門類基本齊全的產業體系。

　　1.節能環保產業產值快速增長

　　近年來，隨著中國經濟的快速增長、人們環保意識的增強和環境保護工作力度的加大，中國節能環保產業取得了較大的發展。節能環保產業產值從2015年的4.5萬億元增長到了2019年的7.75萬億元。

　　隨著環保稅、排污許可制等政策法規的不斷加碼，我國節能環保產業市場空間未來還將持續擴大。保守預計，2020年節能環保產業產值有望突破8萬億元。

　　2.節能環保裝備產業產值持續增長

　　3.節能環保產業市場發展前景

七、資金投入項目概況

　　(一)**產業園項目概況

　　1.項目名稱

　　2.項目建設背景

　　3.項目建設單位

　　4.項目選址

　　5.項目概況

　　6.項目投資

　　(二)**產業園項目概況

　　1.項目名稱

　　2.項目建設背景

　　3.項目建設單位

　　4.項目選址

　　5.項目概況

　　6.項目投資

八、經濟及社會效益評價

　　(一)項目的經濟效益分析

　　1.總投資

　　2.收入估算

　　增資項目完成后，將有利于園區公司原有業務和新增業務的發展，提高公司運營能力，增加公司營業收入。本項目考慮樂觀、中性和悲觀三種情況進行收入測算。

　　……

　　3.成本費用估算

　　本項目的成本費用主要包括營業成本、管理費用、銷售費用以及研發費用等。增資項目完成后，隨著園區公司業務規模的發展壯大，公司成本費用也將隨之增長。

　　……

　　4.利潤估算

　　5.財務指標分析

　　(二)項目實施社會效益分析

　　1.更好發揮園區公司功能定位，助力中原城市群副中心城市建設

　　2.加速當地制造業結構調整，強化關鍵技術產業化

　　3.帶動航空航天產業及節能環保產業高質量發展

九、項目風險分析、控制及措施

　　(一)項目風險分析

　　1.投資環境、政策和法律風險

　　投資項目主要針對的是航空航天產業與節能環保產業，容易受到宏觀經濟波動的影響。根據預測，當前國家已將航空航天產業、節能環保產業列入戰略新興產業重點方向，《中國制造2025》的發布，為我國制造業的發展帶來新的市場機遇。因此，此項風險較小，具有一定的可控性。

　　2.運營風險

　　3.工程風險

　　(二)項目風險防范措施

　　1.投資環境、政策和法律風險防范措施

　　2.運營風險防范措施

　　3.工程風險防范措施

　　……

十、項目可行性研究結論

　　(一)項目結論

　　(二)項目建議

完整版某省基金增資園區公司項目可行性研究報告案例，請聯系尚普華泰在線客服。