隨著居民人均可支配收入的增加，居民消費觀念逐步改變，對于個人生活品質的需求也會有所提升，在日常飲食中會更加注重營養和健康的搭配。水產品作為低脂且優質的蛋白質食物，還含有豐富的人體所需微量元素，符合現代人健康養生的生活需求，因此越來越廣大消費者的喜愛。2017年至2022年我國居民人均可支配收入逐年穩定持續增長，2022年居民人均可支配收入達3.69萬元，比上年增長5.13%。尚普華泰發布的《南美白對蝦種苗企業項目可行性研究報告》提到，我國水產苗種分為淡水苗種和海水苗種，《中國漁業統計年鑒》數據顯示，2022年我國淡水魚苗產量為13765億尾，比上年增長3.1%，產量占魚苗總量的99.05%，可見培育魚苗主要為淡水魚苗;淡水魚種為363.27萬噸，比上年增長2.09%;河蟹育苗和扣蟹分別為0.1萬噸和7.28萬噸，分別比上年增長17.14%、1.48%;稚鱉和稚龜數量分別為65369萬只和11568萬只，分別比上年增長3.18%、3.33%;鰻魚苗捕撈數量為14噸，比上年減少7.22%。

第一章 項目概況

　　第一節 項目基本情況

　　一、項目名稱

　　增資入股某南美白對蝦種苗企業項目

　　二、項目實施單位

　　三、目標公司概況

　　四、交易背景及項目由來

　　五、交易實施方案

　　六、主要研究結論

　　經測算，本次股權投資項目中，投資方：投資利潤率為XX%;投資財務凈現值XX萬元，小于零;投資財務內部收益率為XX%，小于基準收益率XX%;靜態投資回收期為XX年(不含2023年)，動態投資回收期大于XX年(不含2023年)，項目投資無法在測算期內回收。從財務效益角度評價，本項目需謹慎投資。

　　第二節 編制依據

　　第三節 研究范圍

第二章 交易各方整體情況

　　第一節 投資方整體情況

　　一、公司簡介

　　二、組織架構

　　三、業務情況

　　第二節 目標公司整體情況

　　一、目標公司基本情況

　　二、目標公司資產現狀

　　三、目標公司財務及債務狀況

　　四、目標公司法律狀況

第三章 目標公司業務開展情況

　　第一節 目標公司股東及現任高管

　　一、目標公司股東

　　二、目標公司現任高管

　　三、目標公司組織架構

　　四、目標公司制度

　　第二節 目標公司人力資源情況

　　一、員工現狀

　　二、勞動合同簽訂情況

　　三、社會保險及住房公積金繳納情況

　　第三節 目標公司生產經營資質許可文件

　　第四節 目標公司產品及生產情況

　　一、目標公司主要產品

　　二、產品遵循的質量標準

　　三、目標公司基地分布及產能

　　第五節 目標公司研發情況

　　一、研發概況

　　二、研發方向

　　三、技術團隊

　　四、知識產權

　　第六節 目標公司采購情況

　　一、采購模式概述

　　二、采購情況

　　第七節 目標公司銷售情況

　　一、銷售模式概述

　　二、銷售情況

　　第八節 目標公司競爭優劣勢

　　一、優勢

　　二、劣勢

第四章 項目實施背景、必要性及可行性分析

　　第一節 投資方及目標公司的動機和目的

　　第二節 項目實施背景

　　一、政策背景

　　《農業農村部辦公廳關于公布第一批國家水產育種聯合攻關計劃的通知》(農辦漁〔2023〕14號)

　　2023年04月24日，農業農村部辦公廳發布了《農業農村部辦公廳關于公布第一批國家水產育種聯合攻關計劃的通知》，確定了第一批國家水產育種聯合攻關計劃的品種及重點任務，要求各育種聯合攻關單位要緊緊圍繞種業科技自立自強、種源自主可控目標，以先進育種及配套技術為依托，以良種推廣應用為目標，在種質資源發掘、育種、種苗擴繁和推廣等環節緊密銜接，實現“育繁推”一體化的商業化育種與推廣應用模式。要充分發揮育種聯合攻關單位中科研單位在種質資源發掘、優異材料創制和技術創新等方面的優勢，利用企業在市場需求、良種擴繁、推廣應用等方面的強項，實現科企高效銜接，加快突破性品種選育，滿足產業迫切需求。

南美白對蝦種苗養殖

　　其中，南美白對蝦以抗病、抗逆、高產和優質品種的選育為主攻方向，加強優異種質資源收集與利用，建立高效、復合多性狀的育種技術體系，對偷死綜合征抗性、生長速度和品質等目標性狀進行精準評估和選擇，重點培育適合工廠化養殖、鹽田生態養殖、鹽堿水養殖等典型模式下的南美白對蝦新品種，研發對蝦種苗的病原監測與防控、對蝦性腺發育調控和SPF親蝦標準化培育等關鍵技術，構建新品種“育繁推”一體化體系，提高國內良種覆蓋率，減少對國外種蝦的依賴。

　　《農業農村部辦公廳關于做好2023年水產綠色健康養殖技術推廣“大行動”工作的通知》(農辦漁〔2023〕3號)

　　2023年03月01日，農業農村部辦公廳發布《關于做好2023年水產綠色健康養殖技術推廣“五大行動”工作的通知》。《通知》中指出要以綠色高質量發展和漁業現代化建設為目標，結合重點推廣的水產養殖品種和技術，推進生態健康養殖模式推廣行動，水產養殖用藥減量行動，水產種業質量提升行動等工作，加快推進水產養殖業綠色高質量發展。

　　水產種業質量提升行動主要包括組織開展水產新品種推廣試驗示范，集成一批良種良法技術規范，總結凝練一批新品種推廣成果;制定《水產新品種推廣應用效果評價辦法》，選擇南美白對蝦等重要養殖品種開展推廣應用效果評價試點;培育壯大聯合育種攻關主體以及重要保種、苗種繁育主體，并將符合條件的納入“五大行動”骨干基地遴選范圍;舉辦第四屆中國水產種業博覽會，推進優質水產苗種推介展示和交易。

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　　二、經濟背景

　　1、國家層面

　　2022年我國在世界經濟體量排名靠前的主要經濟體中增速領先，經濟總量持續擴大，發展基礎更加堅實，綜合國力進一步增強。2022年我國國內生產總值為121萬億元，較去年增長了5.31個百分點。其中，第一產業增加值88345億元，比上年增長4.1%;第二產業增加值483164億元，增長3.8%;第三產業增加值638698億元，增長2.3%。第一產業增加值占國內生產總值比重為7.3%，第二產業增加值比重為39.9%，第三產業增加值比重為52.8%。全年最終消費支出拉動國內生產總值增長1.0個百分點，資本形成總額拉動國內生產總值增長1.5個百分點，貨物和服務凈出口拉動國內生產總值增長0.5個百分點。全年人均國內生產總值85698元，比上年增長3.0%。

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　　三、行業背景

　　1、隨著居民收入提高，水產品消費量逐漸提升

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　　第三節 項目實施必要性分析

　　一、項目實施是響應和落實國家及地方政策號召的需要

　　從國家層面看，2021年7月，中央審議通過了《種業振興行動方案》，把國家種源安全提升到國家戰略安全，指出了我國種業發展基礎不牢等問題，提出了現階段要實現種業科技自立自強、種源自主可控的任務目標。2023年，農業農村部辦公廳相繼發布《關于開展2023年水產養殖專項執法行動的通知》《農業農村部辦公廳關于公布第一批國家水產育種聯合攻關計劃的通知》《關于做好2023年水產綠色健康養殖技術推廣“五大行動”工作的通知》，提出“中國漁政亮劍2023”系列專項執法行動部署要求，以及水產種業質量提升行動等五大行動，確定國家水產育種聯合攻關計劃的品種及重點任務，其中明確要加強南美白對蝦優異種質資源收集與利用，以抗病、抗逆、高產和優質品種的選育為主攻方向，對偷死綜合征抗性、生長速度和品質等目標性狀進行精準評估和選擇，重點培育典型模式下的南美白對蝦新品種，提高國內良種覆蓋率。

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　　二、項目實施是促進水產種業高質量發展的需要

　　三、項目實施是實現公司水產種業發展戰略的需要

　　四、項目實施是公司拓展業務領域，打造多元化業務體系的需要

　　第四節 項目實施可行性分析

　　一、政策可行性

　　二、市場可行性

　　三、技術可行性

　　四、區域可行性

第五章 目標公司所處行業市場分析

　　第一節 水產養殖行業市場分析

　　一、水產養殖行業概況

　　二、水產養殖行業發展現狀

　　三、水產養殖行業發展趨勢及前景

　　第二節 南美白對蝦養殖行業市場分析

　　一、南美白對蝦養殖行業概況

　　二、南美白對蝦養殖行業發展現狀

　　1、南美白對蝦養殖產量

　　(1)按水域性質統計

　　根據《中國漁業年鑒》數據，從2014年起我國南美白對蝦養殖產量持續增長，2022年我國南美白對蝦養殖產量首次突破200萬噸，達209.86萬噸，比上年增長6.13%。其中，海水養殖產量134.03萬噸，同比增長5.23%;淡水養殖產量75.84萬噸，同比增長7.76%。

　　2022年南美白對蝦海水養殖產量占總養殖產量的64%，淡水養殖產量占總養殖產量的36%。

　　(2)按養殖區域統計

　　分地區來看，2020年至2022年我國共有11個省市南美白對蝦養殖產量超過1萬噸。其中廣東省產量3年均穩居全國第一，2022年南美白對蝦養殖產量達到80.12萬噸，占我國南美白對蝦總養殖產量的38.18%;產量第二的是廣西，2022年南美白對蝦養殖產量達到30.52萬噸;產量排名第三的是山東省，2022年南美白對蝦養殖產量達到24.98萬噸，排名前三的省份產量之和占我國南美白對蝦總養殖產量的64.62%。

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　　三、南美白對蝦養殖行業發展趨勢及前景

　　第三節 水產苗種行業市場分析

　　一、水產苗種行業概況

　　二、水產苗種行業發展現狀

　　1、水產苗種市場規模

　　根據《中國漁業統計年鑒》數據，我國水產苗種行業產值在2012年至2022年期間雖略有波動，但整體保持增長態勢。2022年我國水產苗種產值為843.45億元，比上年增長5.91%。2018年至2019年間水產苗種產值出現下降情況，主要原因是我國當時正在推進水產養殖環保整治的工作，2018年共拆除了300000個網箱和240萬畝養殖場，養殖戶資金周轉緊張，投苗意愿和投苗能力均受影響，致使水產苗種產值短時間內出現下降趨勢;但另一方面，隨著河流、湖泊和水庫等天然水域中的傳統網箱和魚排逐漸被移除，深海網箱養殖、高效益和標準化的工廠化養殖持續推廣，海洋牧場模式的養殖場越來越多，大量的養殖需求帶動苗種產值迅速回升。

　　2、水產苗種產量

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　　三、水產苗種行業發展趨勢及前景

　　第四節 南美白對蝦苗種行業市場分析

　　一、南美白對蝦苗種行業概況

　　二、南美白對蝦苗種行業發展現狀

　　三、南美白對蝦苗種行業發展趨勢及前景

　　第五節 南美白對蝦苗種行業市場競爭情況

　　一、整體競爭格局

　　二、主要競爭企業分析

　　三、其他南美白對蝦種苗企業分析

　　第六節 其他水產品行業市場分析

　　第七節 項目所處行業市場調研情況

　　一、調研過程說明

　　二、調研結果

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第六章 項目交易實施方案

　　第一節 交易方案

　　第二節 交易價格

　　第三節 交易資金支付

　　一、 支付進度

　　二、 資金來源

　　第四節 后續重點工作事項及時間計劃

　　第五節 投資退出方案

　　一、IPO退出

　　二、股權轉讓退出

第七章 交易后目標公司發展規劃

　　第一節 目標公司發展定位

　　第二節 目標公司發展規劃

　　一、整體管理規劃

　　二、研究開發規劃

　　三、區域布局規劃

　　四、產品結構規劃

第八章 項目投資與經濟效益評價

　　第一節 項目投資規模、投資計劃及資金來源

　　第二節 項目經濟效益評價

　　一、經濟效益估算有關說明

　　二、目標公司收入預測

　　三、目標公司成本費用預測

　　四、目標公司利潤預測

　　五、投資方在本次項目中的獲利能力

　　1、財務凈現值FNPV

　　財務凈現值系指按設定的折現率(一般采用基準收益率ic)計算的項目計算期內凈現金流量的現值之和，可按下式計算：

　　式中：ic——設定的折現率(同基準收益率)，本項目為6.5%。

　　經計算，所得稅前項目投資財務凈現值**萬元，所得稅后項目投資財務凈現值**萬元，大于零。說明項目除了滿足基準收益率要求的盈利外，還能得到超額收益，項目可行。

　　2、財務內部收益率FIRR

　　3、項目投資回收期Pt

　　六、經濟效益評價結論

　　目標公司整體經濟效益：目標公司增資后每年可實現年均營業收入***萬元，年均利潤總額***萬元，年均凈利潤***萬元。從項目整體發展角度來看，本項目具備良好經濟效益。

　　項目單位投資效益：項目單位投資***萬元，年均可獲得利潤分配收入***萬元，年均投資利潤率為***。財務凈現值為***萬元，財務內部收益率為***，靜態投資回收期為***年，動態投資回收期***年。財務凈現值大于零，財務內部收益率大于基準收益率***，盈利能力較好，能夠在較短的時間內收回全部投資，各項財務指標均處于較理想狀態。

　　因此，從經濟效益角度評價，本項目是可行的。

第九章 風險因素識別與防控

　　第一節 項目交易過程中潛在的風險及防范

　　一、運作風險

　　二、資金風險

　　第二節 項目本身潛在的風險及防范

　　一、政策風險

　　二、市場風險

　　三、運營風險

第十章 可行性研究結論與建議

　　第一節 結論

　　第二節 建議

完整版《南美白對蝦種苗企業項目可行性研究報告》案例，請聯系尚普華泰客服。